煢煢白兔，東走西顧；衣不如新，人不如故。板塊也好、個股也罷，市場的任何一次選擇，都有它應對的籌碼！

　　歷經上周的反彈之后，還是回到了那個熟悉的味道，題材股行情再次重登拳臺，耍的虎虎生威。指數與個股并未同步，軍工、光伏、碳中和、云游戲等板塊多點發散，賺錢效應開始明顯回升！

　　指數：目前處于二浪反彈的階段，滬指到了上方3500一帶的臨界點，60日均線處會有一定壓力，但可以通過時間來消化，極度縮量之下沒有強拋壓，不用擔心拉跨的風險。可以去參考去年四月的修復性行情，不會相差太遠。

　　風格：多點發散，逐漸平抑，不會再向此前那么極端。伴隨著一季度預告的發布，題材與白馬涇渭分明的界限將逐漸打破，內部分化后演繹強者恒強的格局。

　　板塊個股：消費類白馬延續震蕩修復；碳中和、順周期主題行情在分化割裂中前行，前者風險點在二線龍頭上的反復震蕩，后者風險點在部分連板妖股上的撕扯。

　　空倉對于目前的市場，并不是一個好的應對策略，重倉顯然也非明智之舉。前面低位加過倉的，接下來可以考慮將這部分倉位了結，整體上保持在5-7成左右平穩運行。現有的倉位，做好相應地調倉均衡配置，操作上不要過于頻繁。

　　接下來還是輕指數、重個股的策略，不要過于糾結于指數的漲跌。就像今天指數表現一般，但個股漲多跌少，兩市中位數上漲0.6%，也就是說大多數人都應該是賺錢的。當然，前提條件是你要拿對了票才行。

　　滄海橫流，方顯英雄本色！

　　今天碳中和再次卷土重來，一樣的悸動卻是不一樣的玩法！老三樣的周期、電力、環保依舊瀟灑，但卻被氫能源這個后起之秀搶了風頭。

　　三千億市值的光伏龍頭——隆基股份，宣布正式入局氫能源領域，直接引爆市場。當然，本尊高開之后表現平平，但下方那一群密密麻麻的小兄弟，是爭先恐后的在前面沖鋒陷陣，掀起漲停狂潮！

　　厚普股份開盤后早早地20cm漲停封板，富瑞特裝、美錦能源、雄韜股份、全柴動力、新天綠能、雪人股份等10多只相關概念股漲停封板。久違地漲停潮又回來了，比起上周的半導體有過之而無不及。

　　短期可能是事件驅動、情緒炒作，但中期是否有可為，行業邏輯是否成立？我們辨證著來看。

　　目前氫能已經成為應對氣候變化、建設脫碳社會的重要清潔能源，不單單是我國，歐、美、日、韓等發達國家也紛紛制定了氫能路線圖，加快推進氫能產業技術研發和產業化布局。至少在這方面的認知上，全球已經達成共識。

　　國內行業投資方面，氫能產業已成為我國能源戰略布局的重要組成。2019年氫燃料電池產業相關投資及規劃資金1805億元，2020年盡管受到疫情的影響，但其投資金額仍有1600億元。顯然，市場對于氫能產業依舊充滿信心。

　　國內制氫產能方面，目前以西北、華北為主，主要來自化石能源：2020年我國氫能產量和消費量均已突破2500萬噸，已成為世界第一大制氫大國。

　　顯然，不論是從全球性的認知，還是市場投資力度以及產能方面來看，基本上是大勢所趨。政策方面，也是響應碳中和主題的號召，發展清潔能源，為減少碳排放做準備。

　　隆基作為行業巨頭入駐這一領域，具有一定的標志性意義，注冊公司只是邁出了第一步，未來還有很長的路要走。無疑，現階段行業仍處于幼稚期，算是草莽階段，也是題材概念炒作的開始。