2020年9月，我國提出碳達峰及碳中和承諾：將提高國家自主貢獻力度，力爭于2030年前達到二氧化碳排放峰值，力爭于2060年前實現碳中和。3060目標的提出推動了以氫能及氫燃料電池為代表的新能源技術的應用，交通領域的碳減排也成為大勢所趨。

一、氫燃料電池重卡成為市場驅動力

在“30/60”升級減排目標下，沉淀多年的氫燃料電池為重卡轉型帶來了新的機會。2020年五部委聯合發布的《關于開展燃料電池汽車示范應用的通知》，制定示范的期限、城市群、產業化目標、獎勵支持力度，短期以商用車（特別是重型卡車）為抓手。

新能源替代（包含純電動和氫燃料電池）是中國道路交通行業未來實現碳中和的最重要措施之一。由于動力電池技術已經實現了一定的商業規模化應用，并且隨著技術迭代、能量密度提升和成本降低，在乘用車和部分商用車領域具備了較強的適用性和競爭力，已經取得一定的商業化規模發展。

與之相比，氫燃料電池汽車推廣面臨更大的競爭壓力，氫燃料電池更多聚焦于重型卡車、冷鏈物流、城際巴士、公交車和港口礦山作業車輛等對續航里程穩定性要求較高的使用場景中進行推廣。

根據近五年氫燃料重卡的銷售數據分析，氫燃料重卡銷售占比逐步提升，2020年及以前氫燃料重卡銷售幾乎為零，但到2022年銷量達到2382輛，占全年氫燃料電池車輛銷量的50%。

結合氫能政策、技術階段綜合分析，2020年市場補貼存在不確定、出現空檔期時，氫燃料卡車的銷量所受影響極大，而大中客由于主要為公交用途，有地方財政支持，銷量所受影響有限，銷售占比達90%。2022年，氫燃料重卡補貼政策明朗，示范群政策落地，相關場景應用的氫能源化爆發式增長，如綠色礦山、綠色電廠、綠色碼頭等，長期隨技術發展后，長途牽引也將貢獻重卡增量。

以2020-2025年為發展起步期，隨著基礎設施、技術革新和成本下降推動進入發展加速器，到2030年氫能重卡銷量有望達到6萬輛，保有量則超過15萬輛。

資料來源：根據調研及公開資料整理

二、隨著配套設施完善，產業將逐步邁入加速期

遠期來看，隨著基礎設施普及、技術革新和成本下降，氫燃料電池重卡市場將進入加速發展期。

基礎設施建設達到配套要求：當前制約氫燃料電池車使用的關鍵限制因素之一在于加氫站的覆蓋程度不足。加氫站是未來中國新基建的重點內容，預計隨著未來車輛保有量的上升，以及加氫站建設成本的下降，加氫站數量增長將進入加速器，預計到2025年達到500座，2030年到1500座。類比當前約4300座左右天然氣（LNG）加氣站規模所支撐起的天然氣重卡13萬年銷量以及50萬保有量，如若順利建成1500座加氫站，在加氫站加注能力和規模與加氣站類似的前提下，也有望支撐6萬年銷量以及15萬保有量的氫燃料重卡的應用，與前述預計的2030年重卡年銷量6萬輛相當。

商用車有節省成本的內在驅動力，一旦技術成熟，電動化率的提升會較為迅速。預計重卡的新能源滲透率（主要是純電、換電和氫能）在2035年后增長較快，2050年增長至80%，2060年增長至100%，實現碳排放量降至零，照此節奏基本可實現3060目標。

預計氫能重卡2030年保有量將達到15萬輛，并將在2035年前后迎來爆發式增長，至2050年，氫能重卡保有量將增長至550萬輛，重卡全行業氫能滲透率超過50%，以后逐年上升，可能完全取代LNG重卡和柴油重卡，部分取代純電（換電）重卡，加氫站基本打通全國主要的長途貨物運輸沿線，加氫站可以與LNG加氣站共存。